Az első világháború végén járunk. A milwaukee-i Paul Peachy, a fiatal vasúti alkalmazott és amatőr színész szembesül házassága kudarcával. Jelentkezik katonának és rövidesen behajózzák Franciaországba. Azonnal rájön, hogy olyan helyzetbe került, ami tehetetlen bábként sodorja magával, és -mindennek tetejébe- még el is fogják.
Kockázatos menekülési utat választ: német bevándorlók gyermekeként folyékonyan beszél németül, és így el tudja hitetni az ellenséges katonákkal, hogy német tiszt – ráadásul a németek leghíresebb kémje. Egy olyan világba kerül, aminek létezéséről addig fogalma sem volt: fényűző élet, életunt férfiak és könnyűvérű nők. De amikor az egyik nő -Annie, a fiatal és gyönyörű kurtizán- több mint, aminek első pillantásra tűnik, Peachy élete örökre megváltozik…
